基礎情報
オートマチックデータプロセシング（NASDAQ: ADP）は1949年創業のアメリカの給与計算・人事管理代行業者。
銘柄分析
営業キャッシュフローマージンを比較的高い水準で維持しており、ビジネスモデルの競争優位性を確認できます。EPSおよびDPSともに緩やかな右肩上がりを描き、自社株買いを含む株主還元にも積極的です。ビジネスモデルはサブスクリプションモデルに近く、法人顧客が一旦導入すると他社へ乗り換えるコストが難しくなる特性があります。同業のペイチェックス（NASDAQ: PAYX）が中小企業向けの顧客を対象としている一方、オートマチックデータプロセシングは大企業向けの営業に強みがあります。
業績の推移
BPSとEPSの推移
配当と配当性向の推移
自社株買いと総還元性向の推移
キャッシュフローの推移
収益性と財務健全性の推移
株価と投資指標の推移
投資方針
配当性向から見れば配当余力はあります。一方、2015年以降は稼いだ以上に株主還元を行うために自己資本を削っています。競争優位性の高いビジネスモデルであるため、下落局面で積み立てるには良い銘柄であると考えます。しかし、レバレッジを効かせた株主還元は短期的なものと捉える必要があります。最近の増配や株価上昇傾向は続かないと考えたうえで、投資を検討する必要があります。
投資判断
| 日付 | EPS 実績 / 予想 | 売上 実績 / 予想 | EPS予想 実績 / 予想 | 売上予想 実績 / 予想 | EPS | 売上 | EPS予想 | 売上予想 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年01月27日 | 1.52 / 1.29 | 3.70B / 3.57B | 〇 | 〇 | ||||
| 2021年04月28日 | 1.89 / 1.79 | 4.10B / 4.08B | 〇 | 〇 | ||||
| 2021年07月28日 | 1.20 / 1.14 | 3.74B / 3.68B | 〇 | 〇 | ||||
| 2021年10月27日 | 1.65 / 1.49 | 3.83B / 3.75B | 〇 | 〇 | ||||
投資実績
過去の投資実績や配当履歴を掲載しています。取引ごとの投資判断については個別記事でご紹介しています。
配当履歴
| 日付 | 配当金 | YOC | 株数 | 投資額 |
|---|---|---|---|---|
| 2021年01月05日 | 671 | 0.36% | 10 | 184,088 |
| 2021年04月02日 | 671 | 0.36% | 10 | 184,088 |
| 2021年07月02日 | 670 | 0.36% | 10 | 184,088 |
| 2021年10月04日 | 1,003 | 0.33% | 15 | 299,961 |
| 2022年01月04日 | 1,123 | 0.37% | 15 | 299,961 |
| 2022年04月04日 | 1,497 | 0.27% | 20 | 548,333 |
| 2022年07月04日 | 2,239 | 0.32% | 30 | 696,277 |
| 2022年10月04日 | 2,989 | 0.28% | 40 | 1,056,825 |
| 2023年01月13日 | 3,571 | 0.34% | 40 | 1,056,825 |
取引履歴
| 日付 | 取引 | 取得単価 | 株数 | 投資額 |
|---|---|---|---|---|
| 2020年12月08日 | 買付 | 18,408.83 | 10 | 184,088 |
| 2021年07月30日 | 買付 | 23,060.57 | 5 | 115,873 |
| 2022年01月26日 | 買付 | 23,762.86 | 5 | 119,402 |
| 2022年04月27日 | 買付 | 29,443.16 | 5 | 147,944 |
| 2022年03月16日 | 買付 | 25,794.01 | 5 | 128,970 |
| 2022年08月22日 | 買付 | 35,877.22 | 10 | 360,548 |
| 2023年01月17日 | 売付 | 30,958.47 | -40 | -1,235,525 |
| 2023年01月17日 | 確定 | - | - | 178,700 |
| 合計 | - | 0 | 0 | 0 |
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